Küresel Piyasalarda Fed Sonrası Satış Baskısı Etkili

Fed’in faiz kararı sonrası piyasalarda belirsizlik ve Orta Doğu’daki gerilimler satış baskısını artırdı.

Küresel piyasalarda, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz kararının açıklanmasının ardından artan belirsizlikler ve Orta Doğu’daki jeopolitik gerginlikler, satış baskısının etkili olmasına neden oldu. Merkez bankalarının faiz politikaları ve bölgedeki gelişmeler, piyasalardaki yönü belirleyici bir rol üstleniyor.

Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) iki gün süren toplantısının ardından Fed, politika faizini beklentilere uygun olarak %3,50-3,75 aralığında sabit tutma kararı aldı. Bu karar, 3’e karşı 9 oyla alındı. Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ve Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, politika faizinin 25 baz puan artırılmasını savundular.

Fed Başkanı Kevin Warsh, basın toplantısında fiyat istikrarını sağlama konusundaki kararlılıklarını vurguladı ve enflasyon hedefinde herhangi bir yumuşamanın söz konusu olmadığını belirtti. Ancak, Fed üyeleri arasındaki görüş ayrılıkları, para politikasına dair belirsizlikleri artırdı. Bu durum, yatırımcılarda Fed’in enflasyonla mücadele için faiz artırımlarına gidip gitmeyeceği konusunda kafa karışıklığına yol açtı.

Fed’in faiz artırımına gitmemesi, enflasyonla mücadelede geride kaldığına dair yorumları da beraberinde getirdi ve bu durum borsa üzerinde baskı oluşturdu. Para piyasalarında Fed’in eylül ayında faiz artırma olasılığı %80’lerden %65’e geriledi. Orta Doğu’daki artan gerilimler, petrol fiyatlarının yükselmesine neden oldu ve bu da enflasyon baskısına dair endişeleri artırdı. ABD Başkanı Donald Trump, Ürdün’deki ABD güçlerine yönelik saldırılara karşı İran’a sert bir yanıt vereceklerini açıkladı.

ABD yönetimi, İran’ın Hürmüz Boğazı’ndan gelir elde etmesini sağladığı belirtilen 2 şirket ile İran ham petrolü ve petrokimya ürünlerinin taşınmasında rol oynadığı gerekçesiyle 8 gemi ve bunlarla bağlantılı 8 şirketi yaptırım listesine aldı. Ayrıca, ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı (CENTCOM) İran’daki askeri hedeflere yönelik yeni bir saldırı dalgası başlattığını duyurdu. Bu gelişmelerin yanı sıra çip hisselerindeki satış baskısı da küresel piyasalarda etkisini sürdürdü.

Dün, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi 8 baz puan artışla %4,69’a yükseldi, bugün ise 2 baz puan artışla %4,71 seviyesine ulaştı. ABD’nin 30 yıllık tahvil faizi ise %5,2359 ile 2007’den bu yana en yüksek seviyeyi gördü. Orta Doğu’daki gerilim nedeniyle dün %7,3 artışla 88 dolara yükselen Brent petrolün varil fiyatı, bugün %0,8 azalarak 87,3 dolara geriledi.

Fed kaynaklı etkilerle dolar endeksi dün %0,6 düşerek 100,8’e geriledi, ancak bugün Orta Doğu’daki artan gerilimlerin etkisiyle %0,1 artışla 100,9 seviyesine yükseldi. Yükselen tahvil faizleri ve dolardan destek bulan altının ons fiyatı da %0,6 düşüşle 4.043 dolardan işlem görüyor.

New York borsasında, bu gelişmelerle birlikte sert düşüşler yaşandı. Yapay zeka harcamalarına dair endişelerle çip hisselerindeki satış baskısı devam etti. Nvidia’nın hisseleri %3,6, Micron Technology’nin hisseleri %9,9, Advanced Micro Devices’ın (AMD) hisseleri %5,5 ve Applied Materials’ın hisseleri %8,4 değer kaybetti. Diğer yandan, ABD’li teknoloji şirketlerinden Meta’nın net karı, ikinci çeyrekte yıllık bazda %14 azalarak 15,85 milyar dolara geriledi. Microsoft ise bilançosunu yayımladı ve net karı %31 artışla 35,8 milyar dolara yükseldi. Piyasa sonrası işlemlerde Meta’nın hisseleri %7,2 düşerken, Microsoft’un hisseleri %7,5 arttı.

New York borsasının kapanışında Dow Jones endeksi %2,19, S&P 500 endeksi %1,52 ve Nasdaq endeksi %1,74 değer kaybetti. ABD’de endeks vadeli kontratlar güne yükselişle başladı. Bugün açıklanacak büyüme verilerinin de piyasaların yönü üzerinde belirleyici olması bekleniyor.

Orta Doğu’daki gerginliğin artması, petrol fiyatlarının yükselmesine neden oldu ve bu durum Avrupa piyasalarında risk iştahını olumsuz etkiledi. Fransız lüks markası Hermes’in net karı yılın ilk yarısında değişmezken, satışları arttı. Ancak şirketin Çin pazarındaki zayıf performansı nedeniyle hisseleri %11,4 düştü. Diğer yandan, lüks tüketim markası Gucci’nin satışlarının artmasıyla sahibi Kering’in hisseleri %16,9 yükseldi. Beklentilerin üzerinde gelen bilançosuyla Deutsche Bank’ın hisseleri %1,1 arttı.

Bugün Avrupa’da İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz kararı ve Avro Bölgesi’nde büyüme verileri piyasaların odağında olacak. BoE’nin %3,75 düzeyindeki politika faizini sabit bırakması bekleniyor. Önceki toplantıda 25 baz puan artış yönünde oy kullanan iki üyenin kararlarında bir değişiklik olup olmayacağı takip edilecek.

Bu gelişmelerle Fransa’da CAC 40 endeksi %0,6, Almanya’da DAX 40 endeksi %0,01 ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi %0,49 gerilerken, İngiltere’de FTSE 100 endeksi %0,34 değer kazandı. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar, güne düşüşle başladı.

Asya borsalarında da yapay zeka harcamalarına yönelik endişelerle satış ağırlıklı bir seyir izleniyor. Güney Kore hükümeti, bireysel yatırımcıların kaldıraçlı borsa yatırım fonlarına erişimini kısıtlamak için önlemler almayı taahhüt etti. Maliye Bakanlığı, piyasa oynaklığını artıran işlemlere karşı hızlı ve kararlı bir yanıt verme sözü verdi.

Samsung’un 2. çeyrek bilançosunun beklentilerden iyi gelmesine rağmen hisseleri %0,1 düştü. Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi %1,1 değer kazanırken, Güney Kore’de Kospi endeksi %1,1, Çin’de Şanghay bileşik endeksi %1,2 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi %0,03 geriledi.

Borsa İstanbul’da ise dün satış ağırlıklı bir seyir izlendi ve BIST 100 endeksi %1,36 değer kaybederek 13.501,55 puandan günü tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ağustos vadeli kontrat ise %0,4 geriledi. Dolar/TL ise dün günü yatay seyirle 47,3878’den tamamlarken, bugün bankalararası piyasada 47,4150’den işlem görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde açıklanacak işsizlik oranı ve ekonomik güven endeksi ile yurt dışında Almanya, ABD ve Avro Bölgesi’nde açıklanacak büyüme verileri ve BoE’nin faiz kararının takip edileceğini belirtiyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 13.400 ve 13.300 puanın destek, 13.600 ve 13.700 puanın direnç konumunda olduğunu ifade ediyorlar.

Bugün takip edilecek veriler arasında Türkiye’nin temmuz ayı ekonomik güven endeksi, haziran ayı işsizlik oranı, haziran ayı Hizmet Üretici Fiyat Endeksi (H-ÜFE), Almanya’nın 2. çeyrek Gayrisafi Yurt İçi Hasılası, Avro Bölgesi’nin temmuz ayı ekonomik güven endeksi ve tüketici güven endeksi, Avro Bölgesi’nin 2. çeyrek Gayrisafi Yurt İçi Hasılası, haziran ayı işsizlik oranı, İngiltere’nin temmuz ayı BoE faiz kararı ve Türkiye’nin haftalık para ve banka istatistikleri yer alıyor.